400-6171-355400-6171-35512月8日晚，中國中冶發(fā)布公告稱，公司擬將所持有的中冶置業(yè)100%股權(quán)及對中冶置業(yè)的標的債權(quán)一并出售給五礦地產(chǎn)控股，將所持有的有色院、中冶銅鋅、瑞木管理100%股權(quán)和中冶金吉67.02%股權(quán)出售給中國五礦，公司控股子公司中國華冶擬將其持有的華冶杜達100%股權(quán)出售給中國五礦或其指定主體。本次交易為現(xiàn)金交易，交易價格約為607億元。
3、本次交易的交易要素
交易事項：出售資產(chǎn)
交易標的類型：股權(quán)資產(chǎn)及非股權(quán)資產(chǎn)
交易標的名稱：中冶置業(yè)100%股權(quán)以及公司對中冶置業(yè)的標的債權(quán)；有色院100%股權(quán)；中冶銅鋅100%股權(quán)；瑞木管理100%股權(quán);中冶金吉67.02%股權(quán)；華冶杜達100%股權(quán)
是否涉及跨境交易：是
交易價格：6,067,632.24萬元
賬面成本：詳見“四、交易標的評估、定價情況”
交易價格與賬面值相比的溢價情況：詳見“四、交易標的評估、定價情況”
支付安排：于公司董事會通過決議正式批準本次交易后的二十(20)日內(nèi)支付全部對價的百分之五十(50%);于交割日支付全部對價的百分之五十(50%)
是否設置業(yè)績對賭條款：否
公司表示，本次方案的推出是落實中央企業(yè)聚焦主責主業(yè)、推進專業(yè)化整合與資源優(yōu)化配置的指導要求，將有效優(yōu)化業(yè)務結(jié)構(gòu)、化解財務風險、提升核心競爭力和持續(xù)盈利能力。相關置出業(yè)務2024年度營業(yè)收入合計223億元，僅占總收入的4%。
可獲得約607億元現(xiàn)金
據(jù)了解，礦山資源開發(fā)業(yè)務，尤其是境外大型礦山的開發(fā)周期長，前期資金投入大。因此，本次礦山資產(chǎn)整體打包，出售給具有專業(yè)礦山運營背景的控股股東，可認為是上市公司提前兌現(xiàn)收益、落袋為安的積極舉措。
本次交易完成后，中國中冶將輕裝上陣，作為中國五礦旗下專注于工程承包、新興特色產(chǎn)業(yè)培育的核心平臺定位將更加清晰突出。公司表示，未來將集中資源重點發(fā)展冶金建設與運營等核心業(yè)務，聚焦冶金工程、有色與礦山工程建設和運營、高端基建、工業(yè)建筑和新興產(chǎn)業(yè)等領域，與中國五礦其他業(yè)務板塊形成更清晰、更高效的協(xié)同，構(gòu)建更具競爭力的全產(chǎn)業(yè)鏈生態(tài)系統(tǒng)。
公告顯示，通過此次交易中國中冶可獲得607億元現(xiàn)金。資金將投向其“一核心、兩主體、五特色”多元化業(yè)務體系，并強化冶金建設核心主業(yè)，夯實新型工業(yè)化和新型城鎮(zhèn)化兩大主體業(yè)務，培育工程服務、新型材料、高端裝備、能源環(huán)保、數(shù)智應用五大特色業(yè)務，提升核心技術(shù)能力、工程總承包能力和產(chǎn)業(yè)鏈整合能力，推動產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化。
中國中冶近年來業(yè)績承壓，2022年—2024年度歸母凈利潤分別為102.76億元、86.7億元、67.46億元；資產(chǎn)負債率則連年上漲，分別為72.3%、74.6%、77.4%，面臨較大償債壓力。其中，公司地產(chǎn)開發(fā)業(yè)務近年來處于持續(xù)虧損狀態(tài)。公開資料顯示，受公司前期高價土儲等因素影響，旗下中冶置業(yè)2024年虧損達48.5億元，2025年上半年虧損近18億元。
業(yè)內(nèi)人士表示，隨著本次置出地產(chǎn)和礦產(chǎn)資源業(yè)務，中國中冶凈利潤有望積極改善。手握“真金白銀”，傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)公司方可穿越行業(yè)的深度調(diào)整期，并有望在“十五五”期間重啟業(yè)績增長之路。
進一步聚焦核心主業(yè)
冶金建設是中國中冶的核心主業(yè)，具有領先的技術(shù)和市場優(yōu)勢。冶金建設和礦山工程是典型的技術(shù)、資金、風險密集型行業(yè)，護城河深，持續(xù)投入才能保持領先地位。
新型工業(yè)化與新型城鎮(zhèn)化，是中國中冶服務國家重大戰(zhàn)略的核心領域，也是公司實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的重要支撐。中國中冶表示，公司將圍繞國家重大政策導向和產(chǎn)業(yè)升級需求，重點投入技術(shù)研發(fā)、裝備升級和示范項目落地，集中資金支持關鍵技術(shù)攻關與工程化應用，著力開展城市更新政策、商業(yè)模式研究。
有別于其它傳統(tǒng)建筑企業(yè)，中國中冶背靠冶金工程主業(yè)，科技屬性凸顯。
公司擁有28個國家級科技研發(fā)平臺，其中“鋼鐵工業(yè)環(huán)境保護全國重點實驗室”，是目前國內(nèi)鋼鐵冶金環(huán)保領域唯一的全國重點實驗室。此外，公司旗下共有17家科研設計單位、15家技術(shù)研究院、5.5萬余件專利、9戶“科改”“雙百”企業(yè)、6家國家級制造業(yè)單項冠軍。
值得一提的是，中國中冶擁有國家級專精特新“小巨人”企業(yè)總數(shù)達14家，在央企控股上市公司中名列前茅。其中，以中冶南方武彭（國內(nèi)領先且位居全球前列的高端耐火材料），中冶重工（萬噸級以上重型裝備產(chǎn)線和特種金屬模鍛件）、中冶京誠數(shù)字科技（工業(yè)智能制造與數(shù)字化轉(zhuǎn)型）、中冶長天節(jié)能環(huán)保（鋼鐵行業(yè)煙氣多污染物協(xié)同治理）等公司為代表，涉及高端制造、數(shù)字技術(shù)等多個戰(zhàn)略新興賽道。
公司表示，未來將繼續(xù)整合內(nèi)部資源，延伸拓展檢驗檢測、智能制造以及氫能和氫冶金等優(yōu)勢業(yè)務和戰(zhàn)新產(chǎn)業(yè)。
展望未來，中國中冶將圍繞“國際冶金建設領跑者，國家兩新建設排頭兵”的戰(zhàn)略新定位，在冶金建設傳統(tǒng)優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)的基礎上，在新型工業(yè)化、新型城鎮(zhèn)化兩大產(chǎn)業(yè)領域進一步發(fā)力，充分利用公司冶金領域流程制造業(yè)的優(yōu)勢向其他工業(yè)建筑領域延伸，打造工業(yè)建筑“設計、建設、運營”一體化業(yè)務模式，形成新的業(yè)務增長極；同時，抓住國家新型城鎮(zhèn)化建設發(fā)展重大機遇，依托工程技術(shù)和建設能力優(yōu)勢，向城市綜合運營服務商轉(zhuǎn)型，提供城更新整體解決方案。
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